前言

公司治理，是研究企业权利安排的一门科学。虽然针对公司治理的研究已经延续多年，但是对公司治理的改革从未停止。为了保持公司能够健康有序并且可持续地发展，良好的公司治理安排是其核心。

放眼近年来国内外企业的经营管理可以发现，许多公司治理薄弱的企业都付出了惨重的代价，不仅是企业自身财产的损失，而且那些违规甚至违法的现象对社会来说也是巨大的危害。诸如上市公司丑闻不断，即使是龙头企业也未能幸免，血本无归的投资者更是对未知的市场充满怀疑，残酷的事实让人们意识到研究公司治理的重要性。

随着时代的不断进步，企业也迅速发展壮大，变化莫测的市场环境对企业来说是机遇也是挑战，有些企业一路飙升，有些企业稳中求胜，有些企业则一败涂地。尤其是国际金融危机的出现，彻底减缓了企业壮大的趋势，甚至导致企业直接破产倒闭。历史的经验与教训时刻警醒着我们，我国要实现“走出去”的方针，就需学习先进的方法，吸取良好经验。因此，如何对公司治理进行改革，如何达成有效的公司治理，成为众多学者关注的重点。

本书对公司治理进行了深入的探讨，特色主要体现在以下三个方面：一是本书具有全面性，公司治理已经渗透到多个方面，涉及的参与者众多，无论是公司内部的股东、董事会、监事会、管理层，还是公司外部的机构投资者、证券市场、商业银行，或是后兴起的跨国公司，都离不开公司治理，本书囊括了对这些领域的探讨，为提升公司治理效率提供了一些参考；二是本书具有系统性，公司治理涵盖范围之广，使得对于上市公司的治理越来越复杂，本书的结构完整，层次清晰，将理论基础与前沿研究巧妙结合，将原则性与灵活性系统地展现出来，对指导公司治理实践具有一定借鉴意义；三是本书具有前沿性，除了基础理论之外，本书加入了许多新颖性的研究，力求从创新性角度出发，完善公司治理，例如双层控股下的公司治理、对大股东制衡的原因及如何达成有效制衡并探讨了EVA考核与央企创新效率的关系，并针对新证券法的出台、公司治理未来发展进行了讨论，此类内容为公司治理的研究提供了新视野，对于公司治理的完善具有指导意义。

由于公司治理一直是研究的热点，而上市公司治理问题一直层出不穷，因此，对于公司治理的研究需要更深一步的探讨。撰写本书的意义主要体现在以下三个方面。一是，在原有的公司治理理论基础上进行完善，针对亟待解决的上市公司治理层面的问题提出新思路；二是，公司治理已作为一门学科，教授范围包括本科生、研究生在内的多个专业，本书为培养这些公司治理人才提供了教材；三是，对于公司内部和外部的参与者来说，需要学习有关公司治理的理论和方法，本书的内容为这一人群提供了参考，为提升公司治理水平作出了贡献，具有实践指导意义。

此外，由于公司治理包含的内容较广，以及相关法律文件更新较快，若本书有错漏之处，恳请批评指正，笔者将不断改善，感谢指点。

华北电力大学　夏宁

2020年10月